中小企业融资的意义是通过科学的预测和决策，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，企业利用资本制度、机制等合法手段去获取资源。随着我国改革开放和经济发展的多元化，越来越多的创业者开始了自己的创业，其经济主体的表现形式就是中小企业。但是，对于中小企业而言，从创立到发展都需要大量的资金，仅仅依靠创业者或者债权人自己投入的资金，很难支撑企业的发展，而合理的融资可以帮助中小企业解决这一问题，有利于中小企业的蓬勃发展。同时，中小企业的良性发展有利于为我国经济高质量发展创造更多的经济增长点。

一、相关理论概述

（一）4Ps营销策略理论

4Ps营销策略最早源自美国的营销专家杰罗姆·麦卡锡出版的《BasicMarketing》，在这本书中，他提出了以4Ps为中心的组合营销策略，即产品（Product）、定价（Price）、渠道（Place）、促销（Promotion）［1］。之后菲利普·科特勒在麦卡锡4Ps的基础上进行了深入的分析阐释，他提出“一旦企业能够生产出合适的产品，给予合适的定价，结合合适的分销渠道，再辅以合适的促销活动，那么该企业将会获得相当可观的利润”。由于外部市场变化多端，4Ps组合营销策略存在的弊端越来越凸显，尤其在服务型的行业之中。因此，学者们在原来4Ps的基础上纷纷开始了新的研究，以克服4Ps中存在的缺陷，故而顺势产生了6Ps、7Ps、10Ps、11Ps、4Rs以及4Cs等多种理论，关于这些理论详细介绍在这里便不再一一阐释。

（二）金融成长周期理论

此理论针对企业不同的金融成长周期，阐述了其对应的资金来源和特点，如表1所示。

（三）SWOT理论

SWOT分别代表优势（Strengths）、劣势（Weaknesses）、机会（Opportunities）、威胁（Threats）四种元素［2］。该理论是通过对企业内外部的竞争状态进行综合分析，将企业面临的优劣势、机会与威胁，一一排列在矩阵之中。优势和劣势主要是企业内部的环境，即相比于其他的企业，存在哪些不足之处或者具备哪些优势，而机会和威胁则是企业面临的外部环境，这两个方面是企业难以掌控的，但是企业可以采取适当的措施进行利用或规避，从而顺利的实现企业制定的目标。企业能够利用SWOT理论准确定位自己在市场上的地位，制定出适合于企业内外部发展的市场营销计划，同时充分发挥自己的强项，把握住每一个机遇，尽量平衡内外部的环境，创造良好的发展前景。

（四）PEST分析理论

PEST分析理论是对企业面临的宏观环境所得出的理论。所谓PEST，分别是政治、经济、技术、社会这四类影响因素的英文首字母的简称。这些因素对企业融资产生的影响极大，对于企业未来长期的发展起着至关重要的作用。P表示政治因素，包括一个国家或地区的各种政治要素，政治因素会给企业的发展产生巨大的影响，同时还会影响企业生存的其他因素。

E表示经济因素，主要包括制定企业战略过程中应考虑的经济条件、经济发展程度等因素，只有准确地分析企业经济环境的运行情况，才能制定出正确的企业营销战略。S表示社会因素，主要包括企业所处的社会环境，如文化水平、消费偏好等，这类因素从根本上影响着产品的销售，一旦产品和某些社会因素相背向而驰，那么产品销售就会出现问题。T主要指可以引发社会革新的技术创新，如企业生产制造过程中发明的新产品、新技术以及新工艺等。PEST理论的诞生，为中小企业提供了足够的理论支持，可以对中小企业的发展进行充分的可行性分析。

二、A公司融资情况分析

（一）A公司基本情况概述

A公司2017年成立，主要凭借酸菜鱼加上米饭的组合，建立了以经营酸菜鱼米饭为主的中式快餐连锁品牌。A公司凭借系统化、标准化、快速化的经营优势，经过四年多的不断发展，受到各大媒体的关注和报道，打响了知名度。而且A公司是一家加盟品牌，目前已开通的加盟店形式共有3种，分别是单店加盟、标准店加盟和豪华店加盟，根据个人需求与能力可以进行充分选择。

（二）A公司盈利能力分析。

从营业净利率可以看出A公司的净利润和营业收入在2016—2020年的比率变化不是很大（见表3），但在2020年有了较为明显的下跌；从净资产收益率可以看出较2016年，2017年出现了很大的增长，但是与2019年相比较，2020年的净资产收益率却下跌了近两成；总资产报酬率在2017年出现明显增长后，一直处于比较稳定的状态。从盈利能力以上数据可以看出A公司的经营状况总体上还是很好的，持续发展下去会有利于企业的融资。

（三）A公司偿债能力分析

从流动比率可以看出，A公司的流动比率从2016—2020年都在逐年递增，从2018年开始，A公司的流动资产已经能够清偿全部的流动负债了，这说明A公司的偿债能力正在逐步提升；根据速动比率不难看出，在2018年以前流动资产清偿债务的能力并不是很好，速动比率小于1，有财务风险，从2018年后，速动比率上升，财务风险降低；现金比率自2016年起逐步上升，企业现金比率一般在50%较为合适，从表中可以看出，A公司前期现金比率较低有财务风险，但后期又偏高，现金利用率较低；资产负债率的降低趋势不是很明显，但确实是逐年递减的，说明A公司清偿长期债务的能力正在提升。债务能力的提升意味着企业的偿债能力增强，能够更好地取得融资。

根据A公司的盈利能力和偿债能力的分析可知，A公司的总体发展情况向好，其财务风险逐渐降低，清偿债务能力逐渐增强。

三、中小企业融资过程中的问题